§ 6b Stille Rücklagen

Wie bildet man stille Rücklagen?

Grundsätzlich entstehen stille Reserven durch drei Vorgänge:

1. Die sogenannte zwangsläufige Bildung. Aufgrund des Niederstwertprinzips für die Erstellung der Bilanz, einer gesetzlichen Vorgabe des Handelsgesetzbuches / HGB, entstehen zwangsläufig und wider besseres Wissens um den Marktwert von Vermögensgegenständen Differenzen zwischen Buch- und Marktwert (vgl. § 253 HGB).
2. Die wahlweise Bildung.  Für die Bilanzierung werden vom HGB Spielräume gewährt (z.B. das Aktivierungswahlrecht, also die Möglichkeit, bestimmte Wertgegenstände entweder in die Bilanz aufzunehmen oder eben nicht, vgl. § 248 Abs. 2 HGB), die zur Entstehung einer Differenz von tatsächlich vorhandenen Werten und bilanzierten Werten führt.
3. Die Bildung durch Schätzfehler. Die Nutzungsdauer von Anlagegütern oder auch die Höhe zukünftig anfallender Kosten kann oft nur geschätzt werden. So kommt es bei Abschreibungen und Rückstellungen dazu, dass tatsächlicher (bzw. benötigter) Wert und angesetzter Wert differieren.

Willkürlich falsche Wertansätze sind zwar im Bereich des Möglichen, nicht aber im Bereich des Erlaubten.

Insofern schließt sich diese Form der Bildung von Rücklagen aus bzw. ist mit Strafen belegt, wenn dieser Form des Bilanzbetrugs (Bilanzfälschung; siehe Wirecard-Skandal) jemand auf die Schliche kommt.

Die Bilanzpositionen bzw. Werte, in denen sich stille Reserven verbergen können, sind daher die folgenden:

Geringfügige Wirtschaftsgüter

Ihre Anschaffung wird zwar als Ausgabe verbucht, ihr Wert aber aufgrund der Geringfügigkeit (bis zu 800 EUR) nicht in die Bilanz aufgenommen.

Bei einem möglichen Wiederverkauf entsteht also ein Gewinn, der zugleich die Auflösung einer stillen Reserve beinhaltet.

Abschreibung auf Güter des Anlagevermögens

Hier entsteht sehr häufig eine Differenz zwischen der durch die Abschreibungen nach AfA-Tabellen (Absetzung für Abnutzung) entstehenden Bewertung für Vermögensgegenstände und deren tatsächlichem Marktwert.

Ein Beispiel: Ein Unternehmen kauft eine neue Immobilie für 1,2 Mio. EUR, sie wird jährlich mit 4% (gewerbliche Nutzung) abgeschrieben. Nach 5 Jahren hat sie also einen Buchwert von 960.000 EUR, wird aber für 1,1 Mio. EUR verkauft.

Das Unternehmen realisiert bei der Veräußerung also stille Rerserven von 140.000 EUR.

Selbst geschaffene immaterielle Wertgegenstände

Hier greift bei der Bilanzierung das Aktivierungswahlrecht – sie können, müssen aber nicht in die Bilanz aufgenommen werden. Im Fall von selbst programmierter Software u.ä. kann es sich um erhebliche Werte handeln. Wird sie verkauft, werden also stille Rerserven aufgedeckt.

Wertsteigerungen bei Anlagegütern

Güter des Anlagevermögens dürfen höchstens zum Anschaffungswert in den Büchern geführt werden (Niederstwertprinzip). Bei Grundstücken u.ä. kann dies dazu führen, dass ihr tatsächlicher Wert erheblich vom Buchwert der Bilanzierung abweicht.

Auch hierzu ein Beispiel:

Ein Betrieb hat vor 10 Jahren ein Grundstück für 250.000 EUR gekauft, das sich mittlerweile aber als nicht notwendig erwiesen hat. In der Zwischenzeit ist dort allerdings ein Baugebiet entstanden, so dass das Grundstück für 750.000 EUR verkauft werden kann.

500.000 EUR sind also aufgelöste stille Rücklagen.

Rückstellungen

Rückstellungen werden gebildet, um in der Zukunft anstehende sichere Zahlungsnotwendigkeiten bereits in den Blick zu nehmen und die entsprechenden Mittel nicht für die unmittelbare wirtschaftliche Tätigkeit zu verplanen.

Typische Beispiele sind Verfahrenskosten für Gerichtsverhandlungen, die noch nicht abgeschlossen sind, oder auch Pensionsrückstellungen für die späteren Ruhestands-Zahlungen an die ehemaligen Beschäftigten.

Ihre genaue Höhe ist allerdings oft nicht bekannt, so dass sich eventuell erhebliche stille Reserven darin bilden.

Verbindlichkeiten

Wie schon bei den Rückstellungen, geht es auch bei den Verbindlichkeiten um die Überbewertung von Passiva, alle anderen Posten waren Unterbewertungen von Aktiva.

Verbindlichkeiten bestehen oft gegenüber Lieferanten, die ihre Leistung bereits erbracht haben, aber noch nicht bezahlt wurden.

Nicht selten werden hierfür Werte angesetzt, die sich zum später erfolgenden Zahltag als aus irgendwelchen Gründen überhöht herausstellen, etwa, weil eine Zahlung in einer Fremdwährung erfolgt, die sich mittlerweile günstig zur eigenen Währung entwickelt hat.

In den meisten Fällen „entstehen“ stille Rücklagen mehr, als dass man sie aktiv bilden würde. Dies ist nicht zuletzt dem kaufmännischen Vorsichtsprinzip – nichts an Vermögen überbewerten, nichts an Schulden unterbewerten – und dem Niederstwertprinzip des HGB geschuldet.

Allerdings kann man beispielsweise oft den Zeitpunkt der Veräußerung eines Vermögensgegenstandes in das eine oder andere Wirtschaftsjahr legen, um stille Reserven zur (erlaubten) „Glättung“ der Bilanz heranzuziehen.