BC Partners
kurz & kompakt
- Emittent: BC Partners
- Anlageklassen: Private Equity
- Investitionsmärkte: Europe & North America
- Verw. Vermögen: EUR 66 Mrd.
- Gründungsjahr: 1986
Mit vier Eckpunkten definiert BC Partners seine über die Jahre fortlaufend weiter entwickelte und bewährte Investment-Philosophie und Unternehmenskultur:
BC Partners tritt dort als Investor auf, wo die Firma an die Seite von hochmotivierten Management Teams treten kann, um gemeinsam an verschiedenen attraktiven Exit-Alternativen zu arbeiten.
Bei der Zusammenstellung des Portfolios für die aufgelegten Beteiligungs-Fonds setzt das Unternehmen auf tiefe Netzwerke in den vier Schwerpunkt-Sektoren, die es erlauben, immer wieder attraktive Investmentmöglichkeiten zu identifizieren.
Das kann soweit gehen, dass Familien, Inhaber oder auch Management Teams von sich aus auf die PE-Gesellschaft zukommen mit der Bitte um Prüfung einer Übernahme, ein Zeichen für das Vertrauen in das verlässliche Geschäftsgebaren des Unternehmens.
Für die defensive Wachstumsstrategie von BC Partners setzt die Firma wiederum auf vier Hauptinstrumente:
Seit 2009 ist BC Partners Unterzeichner der UN-Prinzipien für verantwortete Finanzanlagen (Principles for Responsible Investment/PRI).
Innerhalb des ersten Jahres nach dem Einstieg von BC Partners in eine Firma müssen dort diese Prinzipien eingeführt und umgesetzt werden.
In Deutschland sind sie als ESG-Kriterien bekannt, nach denen die Unternehmensführung (G – Government) dafür Sorge zu tragen hat, das auf allen Handlungs-Ebenen in ökologischer (E – environment) und sozialverträglicher (S – social) Weise ein nachhaltiges Investieren und Wirtschaften umgesetzt wird.
2010 wurde darüber hinaus in England eine unternehmenseigene Stiftung gegründet, 2012 das entsprechende Pendant für die USA.
Aus den von den Unternehmens-Mitarbeitern und -Partnern zur Verfügung gestellten Mitteln werden Projekte der Gemeinschaftsentwicklung, Umweltschutz, Kunst und Erziehung, Behinderten- und Flüchtlingshilfe und vieles andere mehr gefördert und unterstützt.
Mehr als 100 Organisationen wurden bereits aus den Mitteln der Stiftung bedacht, darunter Kirchengemeinden, Schulen, SOS Kinderdörfer, Tafeln, Flüchtlingsorganisationen, Universitäten und die UNICEF.
Insgesamt verschreibt sich BC Partners in seinem unternehmerischen Handeln sieben Werten, nämlich
Der große Schwerpunkt liegt im Bereich von Private-Equity-Beteiligungen und den entsprechenden aufgelegten Fonds für die Kapitaleinwerbung.
Die angrenzenden Bereiche der Kreditvergabe ( BC Partners Credit ), des Immobilienmarktes (BC Partners Real Estate) und der Co-Investments spielen mittlerweile aber auch eine nicht unerhebliche Rolle im Gesamtportfolio des Finanzinvestors.
Allerdings ist das Unternehmen trotz aller veröffentlichten Artikel über einzelne Transaktionen sparsam mit der Preisgabe von tatsächlichen Zahlenangaben.
Daher werden hier lediglich einige Beispiele für größere Transaktionen/Akquisitionen der letzten Jahre angeführt:
Das Unternehmen ist stolz darauf, bei nahezu sämtlichen seiner Investments nicht auf kurzfristige Ertragssteigerungen und rasche Gewinnabschöpfungen gezielt zu haben, sondern langfristig und nachhaltig für eine Steigerung des EBITDA* gesorgt zu haben.
Diese Kennzahl alleine ist zwar nicht vollumfassend aussagekräftig, bedeutet aber auf jeden Fall eine nachhaltige Ausweitung des operativen Cashflow und damit eine Umsatzsteigerung, die dem Portfolio-Unternehmen genauso wie den Investoren zugute kommt.
* (Earning Before Interest, Taxes, Deprecation and Amortization, auf Deutsch etwa: Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände)
Aus den Ausführungen zu den einzelnen Transaktionen der letzten Jahre mag deutlich werden, dass BC Partners ein wachsames Auge auf deutsche Gründungen und Unternehmen hat – einige der größeren Akquisitionen fanden auf diesem Markt statt.
Auch der Bereich Gesundheitswesen und Pharmaindustrie steht verstärkt im Fokus des Investors, nicht zuletzt aufgrund der stark beschleunigenden Entwicklungen im Zuge der Corona-Krise.
Allerdings sieht man sich bei BC Partners weniger als Zugpferd für neue Trends und Entwicklungen, sondern verfolgt eine im Branchenvergleich eher defensive Strategie. Das ist wohltuend für manchen Anleger, für den Venture Capital oder Hedge Fonds beunruhigende Stichworte darstellen und der den unabsehbaren Entwicklungen der Börse misstraut.
Darüber hinaus ist das Unternehmen in einigen Firmen investiert, deren Entwicklung sie zu Objekten für GP-led Secondaries macht, also für die Weitergabe innerhalb der eigenen Fonds-Reihe von einem Fonds in einen weiteren.
Derartige Transaktionen sind nicht unbedingt umfassend gebräuchlich in der Branche, spiegeln aber den nachhaltigen Ansatz von BC Partners gut wider, die lieber länger in einer Akquisition bleiben, als sie „halben Herzens“ nach Ablauf der geplanten Investitionszeit zu veräußern.
BC Partners gilt als Spezialist für sehr große und (dadurch oft) komplizierte Buy-outs.
– Aktuelle Kunden-Favoriten: