Mit REIA auf ein erfolgreiches, erfahrenes Team setzen…

Der Anbieter REIA kam mit seinen Fonds I (Europa) + II (USA) zwar erst letztes Jahr auf den Markt, verfügt aber mit Thomas Weinmann als CEO über einen langjährigen Marktteilnehmer mit exzellenter Leistungsbilanz. Er hat in den mehr als 25 Jahren seiner einschlägigen Berufstätigkeit mehrere Milliarden an Geldern investiert. Die von ihm als Portfoliomanager mit verantworteten Dachfonds haben einen durchschnittlichen Moneymultiple von 3,6x erzielt. Das ist sowohl in absoluten Werten eine herausragende Leistung als auch in Anbetracht dessen, dass die durchschnittlichen Marktperformance im Segment Small und Mid Cap bei etwa 2,2x liegt (Quelle: Webinar REIA 16.12.2025 – vor Fondskosten und Steuern).

… und auf das Segment Small und Mid Cap

Er steht daher mit ganzer Leidenschaft für die strategische Ausrichtung auf Zielfonds im Segment Small und Mid Cap, also in europäischer Diktion etwa „KMU“ (Kleine und Mittlere Unternehmen).

Warum? Weil hier ganz andere Wachstumsraten und -margen möglich erzielt werden als im – durch die Medien wesentlich bekannteren – Large Cap Segment. Eigentlich logisch: Ein sehr großes Unternehmen kann natürlich mit zusätzlichem Kapital noch weiterwachsen.

Diagramm zum Wertsteigerungspotenzial bei REIA Zielfonds

Kleinere und mittlere Unternehmen hingegen MÜSSEN geradezu wachsen, wenn sie mit weiterem Kapital und professionellen Netzwerkpartner seitens der aktiven Investoren ausgestattet werden. Sie können damit komlett neue Märkte erschließen und durchdringen. Und dieses Wachstum ist dann mit moderatem Kapitaleinsatz durch die in der Darstellung angezeigten Instrumente (organisches Wachstum, Cash Flow Optimierung, Zusatzakquisitionen) dennoch schnell im zweistelligen Prozentbereich – was sehr große Unternehmen nur mit extrem viel Kapital erreichen könnten und in den seltensten Fällen dauerhaft schaffen.

Dachfondskonzept und Interessensgleichklang

REIA Investoren engagieren sich im Dachfondskonzept: Nur 2% der besten Fondsmanager erfüllen die Kriterien der tief durchgeführten Due Diligence von REIA und kommen als Zielfonds in Frage. Hiervon werden letztlich 8-12 pro Dachfonds ausgewählt, so dass sich insgesamt ein mittelbares Investment in ungefähr 80-120 Zielunternehmen ergibt.

Um der umfassenden Überzeugung bei der getroffenen Auswahl Nachdruck zu verleihen (und den Interessensgleichklang mit den Investoren zu sichern), ist das REIA-Team in seinen beiden ersten Fonds mit mehr als 15 Mio. Euro Eigenkapital investiert.

Das Marktumfeld heute? Besser kann es nicht werden!“ (Th. Weinmann, CEO von REIA)

Die derzeitige Marktlage

Die erfassten statistischen Daten zeigen auf dem Private Equity Markt eine Zunahme bei der Anzahl der Transaktionen. Das ist für Thomas Weinmann eine entscheidende Kennziffer zur Bewertung der Marktdynamik und um einen Ausblick zu geben. Denn das Marktvolumen der Transaktionen zeigt sich auf niedrigem Niveau – weil wenig große Deals abgeschlossen werden. Aber im Segment der kleinen und mittleren Unternehmen weist die zunehmende Transaktionsanzahl auf eine Marktbelebung hin. Wer also jetzt einsteigt, sichert sich noch die niedrigen Kauf-Multiples der Zielunternehmen, um dann später in der Exit Phase von den gestiegenen Verkaufs-Multiples zu profitieren.

Was sich in den REIA Capital Fonds I + II bereits getan hat

Es gibt im Webinar einen recht konkreten Einblick auf den Bestand der beiden Fonds. Der RCF01 Europa ist bereits in 6 Zielfonds investiert. Nach Th. Weinmann befindet er sich vom Fondszyklus her in etwa am Ende des ersten Investitionsjahres – die Laufzeit für jetzt einsteigende Investoren verringert sich also entsprechend. Gleichzeitig bedingt diese Tatsache ein sofort fälliges Anfangsengagement von 31% der Zeichnungssumme. Bei der Mindestzeichnungssumme von 200.000 Euro also 62.000 Euro, die bei jetziger Zeichnung im Februar 2026 eingezahlt werden müssen . Das Zielportfolio wird laut Thomas Weinmanns Erläuterungen in den kommenden 3-4 Jahren eine optimale Mischung von 8-12 Zielfonds sein, die in 80-120 Zielunternehmen verschiedener Regionen und Branchen investieren.

Ähnliches gilt für den RCF02 USA, bei dem allerdings durch die Kooperation mit dem Vor-Ort-Partner Promus eine etwas andere Mischung angestrebt wird. Hier kommen zu 7-10 Zielfonds 5-10 Co-Investments hinzu, so dass am Ende etwa 80-100 Zielunternehmen stehen werden. In diesem Fonds wurde bereits in 3 Zielfonds und mittelbar in 6 Unternehmen investiert. Das abgerufene Anfangsengagement für jetzt einsteigende Investoren liegt bei 21% der Zeichnungssumme.

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Fazit: Warum ist jetzt der beste Zeitpunkt zum Zeichnen?

„Profis investieren immer.“ (Th. Weinmann)

Die Anzahl der Transaktionen steigt, die Kassen der meisten PE Gesellschaften sind gut gefüllt. Es ist daher nach Meinung vieler Marktexperten nur eine Frage der Zeit, bis die Einkaufs- und Exit-Multiples wieder deutlich steigen und so den ambitionierten Renditeerwartungen der Branche und insbesondere derer von REIA die gewohnt hohen Renditen verleihen. Im Augenblick stellt sich die Einkaufssituation noch als außerordentlich günstig dar. Herr Weinmann sagte gar, dass es seiner Meinung nach gar nicht besser sein könnte.

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