Mit Astorius oder REIA in Private Equity investieren?
Gleichlautende Zielsetzungen = robuste Renditen mit möglichst wenig Risiko
Als wir vor rund einer Dekade begannen, für uns und unsere Kunden intensiv das Segment Private Equity zu erschließen, stießen wir zunächst auf Thomas Weinmann, der als Gründer und Geschäftsführer bei Astorius einer der Hauptverantwortlichen für die strategische Ausrichtung des Unternehmens und das Fondsmanagement war.
Thomas Weinmann, REIA Capital GmbH
Nach eingehender Analyse konnten wir festhalten, dass Astorius optimal zu uns und den Bedürfnissen unserer Kunden passt: Inhabergeführt, bankenunabhängig, mit langfristig ausgelegter Unternehmensphilosophie und klarer Kernkompetenz, in den Investmentangeboten mit hohem finanziellen Co-Investment, um den Interessensgleichklang mit den Anlegern bemüht, in der Kommunikation umfassend und transparent.
Der Investitionsfokus lag und liegt auf Investments in Small- und Mid-Cap Unternehmen, was über mehrere Zielfonds in Dachfonds ab 200.000 Euro Zeichnungssumme zugänglich gemacht wird. Zweistellige Zielrenditen, die in dem Segment historisch valide erreichbar waren und auch von den Protagonisten bei Astorius und REIA erreicht wurden, werden so mit einem Sicherheitsnetz aus Besten-Auswahl und Streuung als Dachfonds umgesetzt.
Die in den Folgejahren für unsere Kunden und uns in der Zusammenarbeit entstehende Leistungsbilanz macht Freude, bestärkte das geschenkte Vertrauen aus der Anfangszeit und führte zu hohen Renditen, die sich sogar über dem in Aussicht gestellten Niveau eingependelt haben.
2023 gründete Thomas Weinmann mit REIA eine neue Gesellschaft, die sich gleichermaßen auf Investments über Zielfonds in den Private Equity Markt konzentriert. Alle Attribute, die wir für Astorius feststellen konnten, sind bei REAIA ebenfalls zu finden, der Fokus der Geschäftstätigkeit gilt – bis auf einige technische Feinheiten – dem gleichen Segment und die inzwischen im Team aufgebaute Kompetenz besticht durch fachkundige Private Equity Experten, die Herr Weinmann um sich herum versammeln konnte. Die meisten sind Brancheninsider, die schon lange im Private Equity Segment arbeiten.
Private Equity – Investment in Zyklen
Private Equity über die Dachfondsinvestments von REIA und Astorius bieten eine enorme Diversifikation durch die mittelbare Beteiligung an bis zu 120 Unternehmen mit nur einer einzigen Zeichnung.
Typisch für seriöse Private Equity Investments, benötigen die Zielunternehmen in der Regel 3-7 Jahre, bis die Früchte der Arbeit in Form von hohen Renditen geerntet werden können. Im Ergebnis entsteht die unten abgebildete typische Investitionsphase (gelbe Balken der schrittweise Kapitalabrufe) und die De-Investitionsphase, also der Rückflüsse an die Investoren, welche mit den grünen Balken illustriert werden.
Mit dem sowohl von Astorius also auch von REIA abgebildeten Kapitalflüssen können mittels der Zielfonds optimale Resultate erzielt werden.
Durch die Logik von abschnittsweisen Einzahlungen und schrittweisen Rückflüssen aus liquidierten Zielfonds kommt es zu der typischen J-Kurve (hier das Beispiel einer REIA-Prognose):
Genau diese Zyklen bedingen, dass die Auswahl zwischen zwei sehr guten Anbietern für uns und unsere Kunden kein Problem, sondern eher ein Glücksfall bedeutet:
So wird es möglich, dass Sie zu nahezu jedem beliebigen Zeitpunkt, zu dem Sie möchten und liquide sind (aktuelle Einzahlungsrate REIA 31%, also 62.000 Euro bei einer 200.000 Euro Zeichnung), in einen hervorragenden PE-Dachfonds investieren! Denn die Laufzeiten der verschiedenen Fonds und Anbieter bringen es mit sich, dass Sie nahezu jährlich neu oder wieder in ein hochattraktives Dachfondskonzept eines der Anbieter einsteigen können. Gleiches gilt dann für die zu erwartenden Rückflüsse: Je nach der Anzahl Ihrer Zeichnungen in den verschiedenen Fonds ist mit kontinuierlichen Rückflüssen zu rechnen. Einige unserer Kunden zeichnen praktisch jeden Fonds und bauen sich schrittweise ein strategisches Portfolio auf.
Durch diese typische J-Kurve ist das Kapital nur relativ kurz gebunden, historisch in unseren Erfahrungen mit Herrn Weinmann sogar nur zu 70% – 90% der Zeichnungssumme nach 3 bis 4 Jahren für 1 – 2 Jahre.
Die zügigen Mittelrückflüsse sind etwas, was Hörtkorn Kunden schätzen und daher Private Equity und diese Dachfondskonzepte gern als Kerninvestments zur Diversifikation und Renditesteigerung des Gesamtportfolios einsetzen.
Best Case: Diversifikation – und den Zeitpunkt nutzen
Die Zeichnung in verschiedenen PE-Dachfonds ist also durchaus sinnvoll, wenn man entsprechende Anlage-Budgets hat. Man erreicht damit eine ungemein breite Streuung, die in Kombination mit anderen Anlageklassen für eine deutlich gesteigerte Stabilität im Gesamtportfolios sorgen kann.
Ein Vorzug kommt hinzu: Die Zeichnung in verschiedenen Fonds macht es möglich, sich ergebende Zeitfenster für einen günstigen Einkauf bei den Zielunternehmen zu nutzen.
Genau an so einem attraktiven Zeitfenster stehen wir übrigens gerade mit den REIA Capital Fonds I (Europa) + II (USA)!
Beim Europa Fonds ist es nicht nur wegen der nach Aussage von Herrn Weinmann im letzten Webinar am 17.12.25 gerade ein perfekter Einkaufszeitpunkt (viele Angebote bei Zielunternehmen, niedrige Kaufpreismultiplikatoren, höhere Unternehmensqualität) sondern auch, weil der Fonds Ende Januar schließt. Das bedeutet im Umkehrschluss, dass Investoren die kürzmöglichste Fondslaufzeit bekommen. Die Phase der Kapitaleinwerbung dauert 18 Monate, wer also auf der Zielgeraden einsteigt, hat ein Jahr verkürzte Restfondslaufzeit.
Für den US-Fonds, der noch das ganze nächste Jahr über investierbar ist, besteht zwar kein konkreter kurzfristiger Handlungsbedarf in den nächsten 2 Wochen, jedoch stellt sich die Einkaufssituation gleichermaßen hochattraktiv dar.
Wenn Sie grundsätzlich über ein PE-Dachfondsinvestment nachdenken, ist jetzt ein äußerst günstiger Zeitpunkt für die Umsetzung. Melden Sie sich gerne bei uns, damit wir Ihnen die Gunst der Stunde genauer erklären!
Sollten Sie sich das Webinar mit Herrn Weinmann anschauen wollen, erhalten Sie hinter dem beigefügten Link Ihre Zugangsdaten. Es handelt sich um ein exklusives Webinar für Hörtkorn Kunden und Interessenten und ist nur zum eigenen Gebrauch (Anschauen) aufgezeichnet worden.
Melden Sie sich doch gerne für weitere Informationen bei uns!
Für den direkten Kontakt zu uns können Sie das Kontaktformular oder das Telefon (+49) 07131 949-206 wählen.
Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme.
Hier finden Sie unsere aktuelle Investmentauswahl.
Dezember 2025
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