Investment-Prüfbericht:
„Ökorentabel“ beschreibt dieses Anlagekonzept treffend
Geprüft haben wir das Angebot „Erneuerbare Energien 12“ von Ökorenta. Der Alternative Investmentfonds (AIF) investiert in ein Portfolio von Beteiligungen an Anlagen zur Erzeugung von Erneuerbaren Energien, die am Zweitmarkt erworben werden.
Der Emittent
Ökorenta gehört zu den größten und erfahrensten deutschen Investmentanbietern im Bereich der Erzeugung erneuerbarer Energien. Das Auricher Emissionshaus bietet seit 22 Jahren Mischportfolio-Zweitmarktfonds nach einem inzwischen mehrfach bewährten Konzept an. In den Bestandsfonds werden rund 254 Mio. Euro Anlegerkapital verwaltet, welches in Energieerzeugungsanlagen an 280 Produktionsstandorten investiert ist, überwiegend aus Deutschland. Wir arbeiten seit 2013 aktiv mit Ökorenta zusammen und haben durchweg positive Erfahrungen gemacht.
Die Anlagestrategie des Fonds
Das Konzept der Ökorenta-Fonds ist dem der ZweitmarktZins-Serie von asuco verwandt, welches viele unserer Anleger bereits gut kennen. Die Anlegergelder werden in ein breit gestreutes Portfolio am Zweitmarkt erworbener Beteiligungen bzw. in Direktinvestments von Anlagen zur Erzeugung nachhaltiger Energien sowie in Kapitalerhöhungen im Zuge von Repowering-Maßnahmen investiert. Die Portfoliostruktur ist festgelegt auf Windenergie (mindestens 35 % Anteil, europäische Standorte) und Solarenergie (mindestens 25 % Anteil, weltweite Standorte). Ziel ist eine gut diversifizierte Portfoliostruktur für eine möglichst konstante Ertragssituation (konstanter Cash-Flow). Aus Gründen der Stabilität verzichtet der Fonds auf jegliche Fremdfinanzierung. Nicht nur bei asuco funktioniert dieses Konzept gut, auch für die bisherigen Ökorenta-Fonds hat sich das bewährt.
Die Ertragsplanung
Strategiebedingt ist die Ertragsausschüttung über die Fondslaufzeit nicht konstant darstellbar. Anhand beigefügter Prognosetabelle können Sie erkennen, dass die Ertragskurve mit der Laufzeit ansteigt. Das Portfolio wird mit Eingang der Anlegergelder schrittweise aufgebaut. Erste Rückflüsse aus operativen Erträgen sind daher erst in den Folgejahren und sukzessive ansteigend zu erwarten. Anleger mit einer Income-Strategie sollten dies berücksichtigen.
Besonderheiten des Investitionsangebotes
Die hohe Marktexpertise und die Fähigkeit der genauen Analyse und Bewertung der Zielfonds unterscheidet Ökorenta von anderen Anbietern in diesem Segment. Basis des Bewertungsprozesses ist eine Datenbank mit den Leistungsdaten von 460 analysierten Energieerzeugungsanlagen als Referenz. Nur Anlagen, die im Vergleich mit diesen Referenzdaten gut abschneiden, werden ins Portfolio aufgenommen. Dies verbessert die Sicherheitsstruktur des Portfolios ganz entscheidend. Die Investitionsquote liegt mit 92,23 % vergleichsweise hoch für ein Publikums-AIF. D.h., die Kostenstruktur des Fonds ist anlegerfreundlich.
Für Erben und Beschenkte ist das Investmentvermögen bis zu 85 % steuerfrei, wenn die Beteiligung mindestens fünf Jahre lang gehalten wird (oder bis zum Ende der Fondslaufzeit). Auf Antrag kann die Steuerbefreiung bis zu 100 % betragen, wenn die Beteiligung mind. sieben Jahre lang gehalten wird.
Eckdaten zum Investment
- Unternehmerische Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen.
- Das Emissionskapital beträgt 15,75 Mio. Euro zzgl. Agio.
- Die Mindestbeteiligung liegt bei 10.000 Euro (zzgl. 5 % Agio).
- Die Auszahlungsprognose entnehmen Sie bitte obiger Tabelle; ø 4 % p.a. (mittleres Szenario).
- Prognostizierter Verkaufserlös 109 %; Gesamtmittelrückfluss 141 % (mittleres Szenario).
- Geplanter Exit: 2030; Fondslaufzeit: ca. 8,5 Jahre nach Vollinvestition.
- Für Erben u. Beschenkte ist die Übertragung des Investmentvermögen bis zu 100 Prozent steuerfrei möglich.
