Private Equity: Direktbeteiligungen hautnah

Rückblick auf den Unternehmertag in München

Jedes Detail ein Statement

Peter Friedenauer und Axel Hermann beim Unternehmertag in München

Der Unternehmertag fand im Hotel Bayerischer Hof im München statt – fast möchte man sagen „natürlich“. Hier logieren regelmäßig Staatsgäste und andere Prominenz, hier tagt die Münchner Sicherheitskonferenz, hier in Deutschlands langjähriger Nr. 1 der umsatzstärksten Hotels trifft man sich dann eben auch für den Unternehmertag.

Es mag an der gediegenen Umgebung liegen, dass man schon beim Betreten der Veranstaltungsräume in ein stilles Staunen gerät. Jedes Detail ist stimmig und bereitet darauf vor, dass sich Wichtiges abspielen wird.

Der Blick auf das ausgewählte und beeindruckend elitäre Investoren-Auditorium (schätzungsweise rund 100 Teilnehmer) verrät dem Kennerblick, dass hier versammelt ist, wer in der Münchner und deutschen Investorenszene eine Rolle spielt. Baumäzene, finanzstarke Family Offices bis hin zu internationalen Gästen geben sich ein Stelldichein, wenn unser Partner einlädt.

Die Welt der Direktbeteiligungen

Diese Präsenz kommt nicht von ungefähr, geht es doch um die hochdynamische Welt der Direktbeteiligungen, bei denen unser Family Office Partner Lead- oder Co-Investor ist. Wieder einmal blicken wir mit etwas Stolz auf die Anfänge dieser Kooperation zurück und sind froh, dass wir unseren Kunden auf diesem Weg Zugang zu einer dynamischen, unmittelbaren und in der Regel hoch rentierlichen Anlageform bieten können. Sie fußt zudem auf den Grundpfeilern der europäischen Wirtschaft – dem Mittelstand.

In zwei Panels – Vormittag und Spätnachmittag/Abend – mit je fünf Präsentationen durch die jeweils unmittelbar handelnden Personen bei den Zielunternehmen bekamen die Teilnehmer Informationen aus erster Hand über die momentanen Investments. Wir haben mit einem wechselnden Kreis unserer Kunden und Interessenten an beiden Panels teilgenommen und konnten so auch die Unterschiede in der „Tagesform“ der Beteiligten und in den Publikumsreaktionen auf die Vorträge wahrnehmen.

Vier der Präsentationen stellten ein je eigenes Buy-and-Build-Konzept dar, jedes mit seinen eigenen Möglichkeiten und Chancen. Da ist das weitgehend konjunkturunabhängige Brandschutzunternehmen aus dem europäischen Ausland in der noch „überschaubaren“ Umsatzgröße von rund 32 Mio. Euro p.a. Wenig später referiert der Manager eines 100-Mio.-Konsolidierungskonzeptes für den Bereich der Kälte- und Klimatechnik, wo noch dazu auf ganz andere Weise mit den Aufs und Abs der Konjunktur umgegangen werden muss.

Audience at the modern conference hall listens to panel discussion, people on a congress event together listen to speaker on stage at convention, business seminar, large venue for forum ..

AdobeStock_1219903359

Einen eigenen Platz zur Präsentation bekam auch die Dependance des Family Offices im außereuropäischen Ausland (Australien), die durch den anderen Währungs-, Rechts- und Wirtschaftsraum zusätzliche Stabilität für das Gesamtportfolio des Family Office gewährleistet.

Das Salz in der Suppe: Begegnungen

Alle Präsentationen in Ehren: Sehr gut aufbereitete Zahlen und Fakten, untermauert mit Bildern, Daten und Analysen. Aber das eigentliche Highlight waren die persönlichen Begegnungen. Hier kommt es zum direkten Austausch mit den handelnden Personen in den Zielunternehmen. Es gibt das Update zum neuesten Stand der Entwicklung in den Unternehmen, in denen wir teilweise schon in vorherigen Finanzierungsrunden eingestiegen sind. Nicht zuletzt schätzen wir den unmittelbaren Eindruck – von Angesicht zu Angesicht – von der Persönlichkeit des Gegenübers, die sich tagtäglich damit beschäftigen, die Unternehmen in den Branchenkonsolidierungskonzepten voranzubringen und weiter prosperieren zu lassen.

Blurred image of businesspeople at banquet event business meeting event. Business and entrepreneurship events concept. Focused on the canapes.

AdobeStock_707083668

Darüber hinaus kommt es zu geschätzten Begegnungen. Interessant ist für uns dann auch die Einschätzung eines großen Münchner Immobilienbestandshalters, der aus erster Hand aus seinem operativen Geschäft um das Thema Brandschutz weiß und daher an dieser Stelle ein äußerst interessantes Geschäftsfeld auch als potentieller Investor in das Zielunternehmen für sich identifiziert. So sprachen wir auch mit einem Vermögensverwalter eines anderen Family Offices, der den Geschäftsführer des Kälte-Klima-Konzeptes noch aus seiner Zeit bei einem eher kleinen Handwerksbetrieb kennt und einfließen lässt, dass schon die ganze Familie seit Generationen aus der Branche stammt.

Es sind diese Informationen und Geschichten, die hinter den bloßen Zahlen und Prognosen ein lebendiges Gesamtbild vermitteln und das Vertrauen über die schlüssigen Zahlen, die leicht verständlichen Marktdynamiken und puren Fakten hinaus entstehen lassen oder für bestehende Investments bestätigen und festigen.

Unser Fazit:

Wir fragen uns am Ende des Tages natürlich auch und vor allem: Wer unter all diesen Champions hat die Investments unserer Kunden verdient? Und welches der qualifizierten Unternehmen hat sich am überzeugendsten präsentiert? Wer hat mit seinem Vortrag und seiner Identifikation mit der Sache unter dem Strich das interessanteste Konzept präsentiert? Welches Chance-Risiko Profil überzeugt uns? Was könnte für unseren Kundenkreis am besten passen?

Wir waren uns einig – es stachen zwei Branchenkonsolidierungskonzepte hervor.

Eines davon war das Thema Brandschutz:

Brandschutz ist ein konjunkturunabhängiges Thema -> das gewährleistet ungewöhnliche Resilienz und einen konstanten Cashflow für Unternehmen und Investoren;
Aufgrund des niedrigen Auftragsvolumen ist das Segment wenig preissensibel mit hoher Planungssicherheit. Brandschutz ist eine Notwendigkeit, die Kundenbindung ist durch Wartungsverträge und solide Arbeit in der Vergangenheit hoch;
Das Konsolidierungskonzept liegt – Stand heute – schon im Bereich der für 2027 anvisierten Wachstumszahlen und rangiert als nationale Nr. 3. Es funktioniert also offensichtlich.
Wachstumstreiber sind Versicherungen – die das Thema Brandschutz und präventive Maßnahmen verstärkt in ihren Bedingungen implementieren.

Hier entsteht mit der nächsten Finanzierungsrunde unserer Einschätzung nach ein nationaler Champion. Und wir werden mit unseren Kunden dabei sein, um mit unseren Investments diesen Champion und dessen Wachstum zu begleiten.

Soweit für heute unsere Eindrücke von einem sehr dichten Tag mit starken Eindrücken, charismatischen Vorträgen und schönen Begegnungen.

Geschäftsführer von Hörtkorn Finanzen - Herr Friedenauer

Peter Friedenauer
Geschäftsführer
Hörtkorn Finanzen GmbH

Sollten Sie an einer Direktbeteiligung interessiert sein, melden Sie sich gerne für detaillierte Informationen. Zeichnungsschluss für das Brandschutz-Konzept ist der 31.03.2025.

Wir sind umso mehr davon überzeugt, weil das Zielunternehmen nicht nur unser Favorit war, sondern vor Ort in München, beim Unternehmertag, auch großen Zuspruch bei den anderen Investoren bekam.

Für den direkten Kontakt zu uns können Sie das Kontaktformular oder das Telefon (+49) 07131 949-206 wählen.

Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme.

Hier finden Sie unsere aktuellen Investmentauswahl.

März 2025

*gemäß Prognoserechnung

Es handelt sich um eine unverbindliche Werbeinformation. Diese Informationen ersetzen nicht den jeweiligen Verkaufsprospekt. Sie enthalten lediglich Hinweise auf wesentliche Merkmale der Finanzanlagen, die angeboten werden. Alle Angaben wurden mit äußerster Sorgfalt zusammengestellt. Maßgeblich sind jedoch ausschließlich die jeweiligen, veröffentlichten, ausführlichen Emissionsunterlagen (Emissionsprospekt, Basisinformationsblatt bzw. Vermögensanlagen-Informationsblatt sowie evtl. Nachträge). Diese deutschsprachigen Unterlagen können bei Hörtkorn Finanzen GmbH über die unten angegebenen Kontaktdaten kostenlos angefordert werden.

Inhalte von Telefongesprächen und elektronischer Kommunikation, die die Vermittlung von oder die Beratung zu Finanzanlagen betreffen, zeichnet Hörtkorn Finanzen entsprechend den gesetzlichen Vorgaben auf. Die Aufzeichnungen werden 10 Jahre lang aufbewahrt.

Risiken: Der Erwerb einer Finanzanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen. Grundsätzlich gilt: Je höher die Rendite oder der Ertrag, desto größer das Risiko eines Verlustes. Risikofaktoren sind z.B. höhere Kosten als kalkuliert; negative Prognoseabweichungen; geringere Verkaufserlöse bzw. Einnahmen; Änderungen der rechtlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen; u. U. Fremdwährungsrisiken.

Private Equity: Direktbeteiligungen hautnah

Jedes Detail ein Statement

Die Welt der Direktbeteiligungen

Das Salz in der Suppe: Begegnungen

Unser Fazit:

Wir waren uns einig – es stachen zwei Branchenkonsolidierungskonzepte hervor.

Hahn PWF 187 – FMZ Bensheim

Buy-and-Build Elektro-Service- und Wartungsmarkt

HL Invest neustädter, Gießen

Haben Sie Fragen, Anregungen, Meinungen oder Diskussionsbedarf?

ProvenExpert Badge

ProvenExpert Bewertungssiegel

Sie haben Fragen? Wir beraten Sie gerne!