Marble House Capital, wurde 2019 von Paribus übernommen
kurz & kompakt
- Emittent: Marble House Capital
- Anlageklassen: Private Equity
- Investitionsmärkte: Weltweit
- Verw. Vermögen:
- Gründungsjahr: 2005
Zur Philosophie von Marble House Capital
Der Namensbezug zum „Marble House“ (Marmorhaus) der Unternehmerfamilie Vanderbilt, fertiggestellt in Newport (Rhode Island/USA) in den 1890er Jahren, kommt nicht von ungefähr: Das Haus im Stile der Schönen Künste (Beaux-Arts) und mit einer gewissen Ähnlichkeit zum Weißen Haus in Washington kostete damals (umgerechnet auf heutige Verhältnisse) die sagenhafte Summe von gut 330 Millionen Dollar.
Es stand bei seiner Fertigstellung für die legendäre Erfolgsgeschichte der Eisenbahnerdynastie und sollte dem Gespür für die wirtschaftliche Entwicklung, für die wachsende Bedeutung weltweiter Verknüpfung und für strategische Weitsicht Ausdruck verleihen.
Mit seiner faszinierenden Opulenz, die unter anderem in der Verwendung von 14.000 Kubikmetern Marmor bestand, wurde es zum damaligen Sinnbild für modernes und erfolgreiches Unternehmertum, wie es sich die deutsche Marble House Capital AG als Leitbild gesetzt hat.
Zielgruppe sind vermögende Privatanleger sowie institutionelle Investoren, denen über geschlossene Fonds ein exklusiver Zugang zu Private-Equity-Investitionen ermöglicht wird. Im Mittelpunkt steht dabei eine aktive Investmentstrategie, bei der Kapital gezielt in ausgewählte Unternehmen mit Wachstumspotenzial investiert wird, anstatt breit gestreut wie bei Indexfonds auch schwächere Sektoren mitzunehmen. Grundlage ist eine sorgfältige Analyse der Märkte und Unternehmen, um gezielt von positiven Entwicklungen und Wertsteigerungen zu profitieren.
Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf sogenannten Secondaries, also dem Erwerb von Beteiligungen aus bereits bestehenden Private-Equity-Investments. Diese Strategie soll vor allem die typischen Anfangsnachteile von Private-Equity-Investitionen, die sogenannte J-Kurve, abmildern, bei der in den ersten Jahren zunächst Kapital gebunden wird und noch keine Rückflüsse erfolgen. Während bei klassischen Primaries Erträge oft erst nach mehreren Jahren einsetzen, ermöglichen Secondaries den Einstieg in späteren Phasen eines Investments, in denen bereits Rückflüsse begonnen haben oder kurz bevorstehen. Dadurch können Investoren früher Cashflows und teilweise bereits Ausschüttungen erhalten. Zudem befinden sich viele dieser Beteiligungen bereits in fortgeschrittenen Phasen wie der Buy-out-Phase, in der durch Unternehmensverkäufe zusätzliche Kapitalrückflüsse generiert werden können.
Ein weiterer Vorteil liegt in der höheren Planungssicherheit, da sich die wirtschaftliche Entwicklung der Zielinvestments bereits abzeichnet und damit fundiertere Prognosen hinsichtlich der Performance möglich sind. Insgesamt tragen Secondaries somit sowohl zur Beschleunigung von Erträgen als auch zur Risikoreduzierung bei.
Die Gesellschaft setzt diese Strategie unter anderem mit dem Fonds „Marble House Secondary Plus“ um und arbeitet dabei mit erfahrenen Partnern wie Auda zusammen, die über umfangreiche Erfahrung im Bereich Private Equity verfügen. In der Vergangenheit konnte Marble House Capital eine Reihe von Fonds mit positivem Verlauf auflegen und über Jahre hinweg Ausschüttungen an Anleger leisten.
Kooperationen mit internationalen Investmentmanagern wie Standard Life Capital Partners ermöglichten zusätzlich Zugang zu globalen Beteiligungsprogrammen. Insgesamt investierten die Fonds breit gestreut in zahlreiche Zielfonds und Unternehmen weltweit, wodurch ein diversifiziertes Portfolio aufgebaut wurde.
Im Zeitraum von 2007 bis 2018 – also bis zur Eingliederung in die Paribus-Gruppe 2019 – hat die Marble House Capital 13 Fonds mit einem Eigenkapitalvolumen von knapp 240 Mio. Euro aufgelegt, an denen sich mehr als 3.800 Anleger beteiligt haben.
Darüber hinaus wurden von der Gesellschaft drei Fremdfonds betreut.
Alle Fonds liefen im positiven Bereich (Stand 10/2018).
Durch die Zusammenarbeit mit dem Investment-Berater Standard Life (SL) Capital Partners / Edinburgh verschaffte sich die deutsche MHC AG in der Vergangenheit Zugang zu einem der weltweit größten Investoren auf dem Private-Equity-Sektor.
SL Capital Partners verwaltet ca. 19 Mrd. Euro Vermögen, das in Unternehmensbeteiligungen investiert ist.
Seit 2010 konnten aus den betreuten und verwalteten Anlageprogrammen und AIF der MHC gut 100 Mio. Euro an die Investoren ausgeschüttet werden.
Bis zur Eingliederung in die Paribus-Gruppe verteilten sich die Investitionen der aufgelegten Dachfonds auf knapp 90 Zielfonds und 21 Co-Investments mit einem Beteiligungsportfolio von über 850 kleinen bis größeren mittelständischen Unternehmen weltweit.
Unser Erfahrungsbericht
Der „Marble House Capital Mid Market Plus Fund“ war bei uns gelistet, führte aber aufgrund damals noch geringer Nachfrage nach Private-Equity-Investitionen in unserem Kundenkreis zu keinem nennenswerten Vertriebsaufkommen.
Die anhaltende Niedrigzinsphase hat mittlerweile zu einer deutlich steigenden Nachfrage in diesem Sektor geführt – allerdings ist die Marble House Capital gleichzeitig aufgrund der Übernahme durch die Paribus-Gruppe kein selbständiger Marktteilnehmer mehr, sondern verwaltet derzeit nurmehr die Bestandsfonds bis zu deren Liquidierung.
Aktuelle Investments
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Mitplatzierte Investments
- Marble House SL Capital Mid Market Plus Fund
- Marble House European Mid Market Fund
Internetauftritt
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